¿Por qué caemos en las garras de un Madoff?

 

Por qué la gente se vincula con los Bernie Madoff del mundo? Porque han ignorado uno de los dichos favoritos de Ronald Reagan: "confía, pero verifica". Cuando se trata de Wall Street, no estoy ni siquiera segura en lo referente a confianza, pero la sabiduría empieza con verificar.

Es verdad que era difícil sospechar de Bernard Madoff. Ex presidente de Nasdaq, pionero de las contrataciones bursátiles electrónicas y una reputación de mago de negociaciones de valores: ¿por qué alguien haría algo que no fuera agradecerle ser aceptado como cliente? Luego tomó el dinero de uno, también, según cargos civiles y penales presentados la semana pasada. Está acusado de haber encabezado un fraude de estructura piramidal, con pérdidas para los inversionistas de al menos US$24.000 millones y quizás hasta US$50.000 millones.

Madoff jugó con dos de nuestras debilidades más serias como inversionistas y seres humanos. Como inversores, amamos creer en los magos del mercado que tienen el secreto de ganar dinero en serio. De hecho, no hay tal secreto, pero admitirlo es como abandonar algo en que se ha tenido fe desde la infancia. Como seres humanos, amamos los símbolos de estatus y Madoff era el estatus sobre ruedas. Invertir con él probaba la fortuna de uno, su posición y la superioridad general a los pobres diablos que cabecean en las márgenes. Sus inversores creían que estaban ganando incrementos mensuales regulares de 1 por ciento o 2 por ciento, aun cuando los mercados iban mal. ¿Quién hubiera soñado con verificar tal premio?

Podría parecer que Madoff hubiera sido imposible de atrapar. Pero titilaban al menos dos señales de advertencia para cualquiera que hubiera querido ver.Primero, la firma contable de Madoff, Friehling & Horowitz en New City, estado de Nueva York, era una fantochada, como muestra una simple búsqueda en Google. La firma no tiene una página de Internet. La encontré en un sitio de chatarra cibernética que enumera negocios locales por tipo y dirección, junto con el comentario típico de, "calificado como bueno por un ciudadano de New City". Cuando se expuso el fraude, F&H resultó ser una pequeña oficina que, dijeron los vecinos, ni siquiera estaba abierta todo el tiempo.

Incluso si su madre es su asesora de inversión, verifique la calidad de la supervisión. Usted quiere una firma contable que controle los libros y un custodio de renombre que siga las negociaciones bursátiles y el monto de dinero que hay en su cuenta. Si no ocurre eso, algo está mal.

Madoff había recibido denuncias desde 1999, una de las cuales directamente lo acusaba de dirigir un fraude de estructura piramidal. Nadie era capaz de reproducir sus resultados sorprendentes con las estrategias que dijo que usaba. Una investigación de la SEC del 2007 se cerró sin que se presentaran cargos. Es asunto marca un fracaso pasmoso de la aplicación de las normas.

El fraude de Madoff probablemente no sea el último en salir a la luz. Si su dinero está bajo gestión, haría bien en buscar en Google su firma contable y su custodio, por las dudas. Mude su cuenta si algo se ve mal.

También, someta su ego a un examen realista. No hay nada más gratificante que a uno le pidan jugar con los muchachos grandes, pero ellos pueden perder unos millones y seguir. Quizás usted no pueda. En ese nivel sofisticado, uno recibe mucho menos protección que el que un José Inversor promedio recibe en un fondo mutuo.

Una vez le pregunté a una de las mujeres más ricas de Estados Unidos qué era lo más difícil de gestionar riqueza. "Evitar fraudes", dijo. Éstos nunca vienen de la mano del personaje obvio de un charlatán de feria. Es siempre alguien como Bernie Madoff, sólido, sonriente, generoso, y con un corazón de hielo.

Copyright Clarín y Bloomberg, 2008.